【风控专题】自控力--寻找圣杯

每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训——成功源于自我控制。

市场并没有制造牺牲品，而是投资者把自己变成了牺牲品。每一位交易商都自己掌握着自己的命运。

人们在使用指标时会犯同样的错误，认为这些指标就是事实。

市场可能有随机性的特征，但这并不表明它就是随机的。人们往往希望在自己的交易系统中有尽可能多的自由度。不幸的是，一个系统与开发所依据的数据越吻合，它就越不可能在将来产生利润。这一系统只能就它赖以产生的数据赚钱，而在实际交易中却表现极差。

你对自己所交易的概念理解得越好，就越不需要进行历史测试。

人一旦对事物进行预测，虚荣心就会体现在其中。

人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，人们经常将自己太多的资本置于风险之中。

灾害性事件除了有可能增加或减少市场的流动性和/或市场价值外，本身是不可预测的，因此设计适应市场流动性变化的系统才是关键。

一定要确保你的观点对你是有用的，真正重要的是你要认识到自己的观点，因为你只能利用一个适合你的观点的系统进行交易。

圣杯系统背后的真正含义，即在市场中找寻自我。

基本面分析充其量只能告诉你未来将移动的方向和大致的程度。它很少告诉你价格移动什么时候开始或者确切告知会走多远。基本面分析和技术面分析的合理结合为交易难题提供了一个解决方案。

最好的分析，无论是基本面的，还是技术性的，在一个优柔寡断的交易商手里都是毫无价值的。如果你有疑虑，那么就以一个小的头寸开始，然后再逐渐增加。交易商和投资者经常对在大多数市场条件下都有效的方法感兴趣。波段交易就是一种适用于绝大多数市场环境的策略。波段交易在上涨、下跌、横向移动的市场上都是有效的。

套利是一种发现的魔术，它是把每分钟的细节探究到令人讨厌的地步的艺术和科学。

经济本身是没有道德准则可言的。经济对局中人的情感是中性的，有一句话这样说：如果桌上有钱，谁捡了就是谁的。

即使没有通货膨胀，我们在未来10-15年里也会经历商品价格的上涨。

做广告的基金过去都有很好的业绩，但是一旦他们被推销给大众，其良好的业绩就少有能持续的。

在交易中最为重要的因素是你的个人心理和确定头寸规模。一般人对其中的任何一个方面，要么知之甚少，要么一无所知。而且你肯定也不会听到媒体谈论这个话题。

大的资金机构有一个优势——它们制定大多数人在努力赢取金钱游戏时要遵守的规则。

投机，就其实质而言，需要预测。——理查德•威科夫（Richard D. Wyckoff）

大多数人都把重点全部放在了寻找正确的交易方案上，但是交易方案实际上是系统中最不重要的部分之一。

为了改变方向，车一般必须放慢速度，因此，如果一辆车跑得很快（很快的速率），它继续以相同方向快速行驶的可能想要比不这样做的可能性大。加速度被证明是一个好的折回方案的完美工具。

圣杯的源泉在于你自身，你必须为自己的行为及其结果承担全部的责任。

在交易中，不需要***人促使我们犯错误，因为自然倾向会使得我们犯很多错误。

如果系统带来的是一般的损失，当你把错误因素加进去之后，你或许会发现自己最终放弃了一个非常不错的系统。错误是如此至关重要。

破产是因为糟糕的头寸规模确定，但是他们宁愿责备他人（或他事）。